Andreas Borgljung Invest AB

Sammanfattning

Företaget visar en stark omsättningstillväxt men samtidigt oroande tecken på försämrad lönsamhet och kapitalstruktur. Den dramatiska ökningen av omsättningen med 157.9% har inte lett till en förbättrad vinst, utan resultatet har sjunkit samtidigt som eget kapital minskat kraftigt. Detta tyder på att företaget genomgår en expansiv fas med ökade kostnader eller investeringar som ännu inte gett avkastning i form av högre vinst. Soliditeten på 23.3% är acceptabel men lägre än önskvärt för ett företag i tillväxt.

Företagsbeskrivning

Företaget är ett strategiskt fastighetsutvecklingsbolag som bedriver rådgivning, ledning och projektutveckling. Det är ett helägt dotterbolag till Borgljung Group AB, vilket innebär att det kan ha stöd från en större koncern. Verksamhetstypen förklarar den höga omsättningstillväxten, eftersom fastighetsprojekt ofta har stora och varierande omsättningssiffror beroende på projektets fas.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen har ökat dramatiskt från 1 189 712 SEK till 3 067 832 SEK, en ökning på 1 878 120 SEK eller 157.9%. Detta är en mycket positiv utveckling som visar på ett starkt affärsryck eller att fler och större projekt har påbörjats.

Resultat: Trots den kraftiga omsättningsökningen sjönk resultatet från 405 489 SEK till 397 175 SEK, en minskning på 8 314 SEK eller 2.0%. Detta indikerar att kostnaderna har ökat i högre takt än intäkterna, vilet pressar vinstmarginalen.

Eget kapital: Eget kapital minskade avsevärt från 908 141 SEK till 586 771 SEK, en minskning på 321 370 SEK eller 35.4%. Denna minskning är större än årets resultat, vilket tyder på att företaget antingen har betalat ut en stor del av vinsten i utdelning eller gjort andra återföringar till moderbolaget.

Soliditet: Soliditeten på 23.3% innebär att cirka en fjärdedel av tillgångarna finansieras med eget kapital. Detta är en acceptabel nivå men ligger på en gräns där företaget kan bli mer känsligt för förluster eller lågkonjunkturer. En soliditet över 25-30% anses generellt vara starkare.

Trendanalys

Företaget visar en tydlig volatilitet i sin utveckling under de senaste tre åren. Omsättningen har minskat från 1,9 miljoner SEK 2022 till 1,2 miljoner SEK 2024 för att sedan mer än fördubblas till 3,1 miljoner SEK 2025. Trots den kraftiga omsättningsökningen 2025 har resultatet efter finansnetto försämrats stadigt från 774 tusen SEK 2023 till 405 tusen SEK 2024 och ytterligare till 397 tusen SEK 2025, vilket indikerar allvarliga lönsamhetsproblem. Vinstmarginalen har kollapsat från 54,6% till 12,9% under perioden. Eget kapital har halverats och soliditeten har rasat från 82,1% till 23,3%, vilket visar på försämrad finansiell stabilitet trots ökade tillgångar. Trenderna pekar på ett företag med växande omsättning men akuta lönsamhetsutmaningar och försämrad kapitalstruktur, vilket indikerar risk för framtida finansiella problem om inte lönsamheten förbättras.

Sammanfattning

Företaget visar en tydlig negativ utveckling med kraftiga nedgångar i lönsamhet och eget kapital trots en ökning av totala tillgångar. Den mycket höga vinstmarginalen på 34,1% indikerar fortfarande god lönsamhet per såld krona, men den dramatiska resultatnedgången på -47,6% och omsättningsminskningen på -16,2% pekar på strukturella utmaningar. Soliditeten på 45,4% är acceptabel men har försämrats betydligt från föregående år. Företaget verkar befinna sig i en omställningsfas där tillgångsökning inte har genererat motsvarande intäkter eller resultat.

Företagsbeskrivning

Företaget är ett strategiskt fastighetsutvecklingsbolag som bedriver rådgivning, ledning och projektutveckling med ett etablerat nätverk i Sverige och Norden. Som dotterbolag till Borgljung Group AB har det troligen tillgång till moderbolagets resurser och nätverk, vilket är typiskt för fastighetsbranschen där projektbaserad verksamhet kan leda till fluktuerande intäkter mellan år.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen minskade från 1 419 011 SEK till 1 189 712 SEK, en nedgång på 229 299 SEK (-16,2%), vilket indikerar färre eller mindre projekt under året.

Resultat: Resultatet föll dramatiskt från 774 168 SEK till 405 489 SEK, en minskning på 368 679 SEK (-47,6%), vilket visar att kostnaderna inte anpassats i takt med omsättningsminskningen.

Eget kapital: Eget kapital sjönk från 1 439 227 SEK till 908 141 SEK, en minskning på 531 086 SEK (-36,9%), främst på grund av det sämre årets resultat som direkt påverkar kapitalet.

Soliditet: Soliditeten på 45,4% innebär att nästan hälften av tillgångarna finansieras med eget kapital, vilket är en acceptabel nivå men visar på en försämring från föregående år.

Trendanalys

Företaget visar en tydlig topp i verksamheten under 2022-2023 följt av en markant nedgång 2024. Omsättningen nådde en topp 2022 men har därefter minskat två år i rad, vilket indikerar en avmattning i försäljningen. Trots detta har resultatet efter finansnetto hållits relativt stabilt med en topp 2023, men sjönk kraftigt 2024. Eget kapital och soliditet visar en oroväckande utveckling med en extrem nedgång 2024, där soliditeten halverades jämfört med föregående år. Detta tyder på att företaget troligen har tagit på sig betydligt mer skuld, vilket också bekräftas av att tillgångarna fortsatte öka 2024 trots lägre omsättning och resultat. Framtidsutsikterna ser osäkra ut med en sämre kapitalstruktur och avtagande lönsamhet, vilket kräver åtgärder för att stabilisera verksamheten.

Sammanfattning

Företaget visar en paradoxal utveckling med en kraftig omsättningsminskning på 24,6% men samtidigt en betydande förbättring av lönsamheten och balansräkningen. Den mycket höga vinstmarginalen på 54,6% och den exceptionellt starka soliditeten på 82,1% indikerar ett företag som har genomgått en strukturomvandling snarare än en traditionell tillväxtfas. Den snabba tillväxten av eget kapital med 74,1% och tillgångar med 56,1% pekar på en kapitalinsprutning eller en omvandling av tillgångar.

Företagsbeskrivning

Företaget bedriver strategisk fastighetsutveckling med fokus på rådgivning, ledning och projektutveckling, och har ett etablerat nätverk i Sverige och Norden. Denna verksamhetsmodell kan förklara den höga vinstmarginalen, eftersom tjänsteföretag ofta har lägre omsättning men högre lönsamhet jämfört med mer kapitalintensiva verksamheter.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen minskade från 1 882 696 SEK till 1 419 011 SEK, en nedgång med 463 685 SEK eller 24,6%. Detta kan tyda på en avsiktlig omsättning till mer lönsamma uppdrag eller en förändring i verksamhetsinriktningen.

Resultat: Resultatet förbättrades från 667 087 SEK till 774 168 SEK, en ökning med 107 081 SEK eller 16,1%, trots den lägre omsättningen. Detta visar på en stark förbättring av effektiviteten och lönsamheten.

Eget kapital: Eget kapital ökade kraftigt från 826 857 SEK till 1 439 227 SEK, en tillväxt på 612 370 SEK eller 74,1%. Denna ökning är större än årets resultat, vilket indikerar en kapitalinsprutning från den nya ägaren.

Soliditet: Soliditeten på 82,1% är exceptionellt hög och visar att företaget är mycket välkapitaliserat med låg belåningsgrad. Detta ger stor finansiell styrka och motståndskraft mot nedgångar.

Trendanalys

Trenderna är starkt divergerande: negativ för omsättning men mycket positiva för resultat, eget kapital och tillgångar. Detta mönster är typiskt för ett företag som genomgår en omstrukturering eller ett ägarbyte där fokus har lagts på lönsamhet och balansräkningens styrka snarare än omsättningstillväxt.

Finansiell analys

Finansiell analys inte tillgänglig för denna årsredovisning.

Finansiell analys

Finansiell analys inte tillgänglig för denna årsredovisning.