1 626 117 SEK
Omsättning
▼ 0.0%
68 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▲ 121.8%
27.9%
Soliditet
God
4.2%
Vinstmarginal
Låg
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 409 765 SEK
Skulder: -295 315 SEK
Substansvärde: 114 450 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

- Lansering av den nya B2C-plattformen valuecine.com i maj.- Deltagande i det EU-finansierade programmet STADIEM (del av EUs forsknings- och innovationsprogram Horizon 2020) från maj.- Det tvååriga Vinnovafinansierade projektet AI-lösningar för att identifiera och främja normkritik i svenska och internationella filmer avslutades i december.- Den tyska finansiären InnoRampUp beslutade i Q3 att avsluta sitt stöd till dotterbolaget Ceretai Solutions GmbH. Bolaget gick därmed miste om finansiering om ca 70k SEK.

Händelser efter verksamhetsåret

- Bolaget meddelades i februari 2022 att det inte gick vidare i EU-finansieringsprogrammet STADIEM.- Tyska verkställande direktören Meike Arendt tjänstledig från mars 2022 pga föräldraledighet.- Ett mindre betalt projekt med tyska Deutsche Welle i Q1.

Analys av viktiga händelser

  • Lansering av B2C-plattformen valuecine.com i maj representerar en strategisk expansion men kräver investeringar utan garanterad avkastning.
  • Deltagande i EU-finansierade STADIEM-programmet gav tillgång till resurser men avslutades utan framgång och medförde att det utvecklade etnicitetsmåttet inte kunnat lanseras.
  • Avslut av Vinnovafinansierat projekt med SF Studios den 31 december eliminera en viktig finansieringskälla.
  • InnoRampUps beslut att avsluta stöd till dotterbolaget medförde en förlust på cirka 70 000 SEK i potentiell finansiering.
  • Avslut av samarbete med Aexus säljkonsulter efter brist på nya kunder visar på utmaningar i kommersialisering.
  • Avgång av båda mjukvaruutvecklare och medgrundarnas övergång till oavlönad verksamhet indikerar allvarliga personalutmaningar.
  • Föräldraledighet för tyska VD:n strax efter verksamhetsårets slut försvårar ledningskontinuitet.

Finansiell analys av bokslutet (2021) i

Sammanfattning

Företaget visar en paradoxal situation med stark tillväxt i nyckeltal men samtidigt allvarliga operativa utmaningar. Den imponerande omsättningstillväxten på 50,5% och förbättringen från förlust till vinst på 68 000 SEK är positiva tecken, men dessa siffror döljer en sårbar verksamhet som är extremt beroende av enskilda projekt och extern finansiering. Företaget befinner sig i en kritisk omställningsfas där det går med vinst men samtidigt tappar nyckelpersonal och finansieringskällor, vilket indikerar strukturella utmaningar snarare än en hållbar verksamhetsmodell.

Företagsbeskrivning

Ceretai bedriver försäljning av automatiserad jämlikhets- och mångfaldsanalys av media genom sin webplattform ValueCine. Verksamheten kännetecknas av projektbaserad intäktsgenerering och starkt beroende av extern finansiering från Vinnova och EU-program. Detta förklarar den höga volatiliteten i omsättning och resultat, vilket är typiskt för tidiga tech-företag med B2B-modeller.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 1 080 593 SEK till 1 626 117 SEK, en tillväxt på 50,5%. Denna ökning förklaras främst av ett stort kundprojekt under 2021, men notera att omsättningen enligt beskrivningen gått ned till nära noll efter detta projekts avslut.

Resultat: Resultatet förbättrades dramatiskt från en förlust på 312 000 SEK till en vinst på 68 000 SEK, en förbättring på 121,8%. Denna vinstgenererades trots obetalda samarbeten tack vare säkrad finansiering, vilket indikerar att den operativa verksamheten i sig inte är lönsam utan externa bidrag.

Eget kapital: Eget kapital ökade från 46 298 SEK till 114 450 SEK, en tillväxt på 147,2%. Denna förbättring kommer direkt från årets vinst på 68 000 SEK, vilket stärker bolagets balansräkning men fortfarande lämnar det med mycket begränsat kapitalunderlag.

Soliditet: Soliditeten på 27,9% är acceptabel för ett tech-företag i denna fas, men den relativt låga siffran kombinerat med det begränsade absoluta kapitalet på 114 450 SEK visar på begränsad finansiell buffert för motgångar.

Huvudrisker

  • Extremt projektberoende intäktsmodell med omsättning nära noll efter avslutat huvudprojekt skapar stor osäkerhet.
  • Förlust av alla nyckelpersonaler inklusive båda mjukvaruutvecklare och medgrundare hotar kunskapsbas och operativ kapacitet.
  • Bortfall av flera finansieringskällor (Vinnova, STADIEM, InnoRampUp) samtidigt skapar akut finansieringsbehov.
  • Låg vinstmarginal på 4,2% visar begränsad lönsamhet i kärnverksamheten utan externa bidrag.
  • Begränsat eget kapital på 114 450 SEK ger liten finansiell buffert för att hantera nuvarande kris.

Möjligheter

  • Befintliga samarbeten med stora europeiska mediebolag som VRT, YLE och Deutsche Welle kan potentiellt konverteras till betalande kunder.
  • Teknologin för automatiserad jämlikhetsanalys adresserar en växande marknad med ökande efterfrågan på mångfaldsfrågor.
  • Den nylanserade ValueCine-plattformen representerar en potentiell ny intäktskälla om den kan skalas kommersiellt.
  • Positivt resultat trots utmaningar visar att företaget kan leverera med rätt finansiering.
  • EU-finansieringserfarenhet ger kompetens att söka nya finansieringskällor.

Trendanalys

Omsättningen visar en extremt volatil utveckling med en kraftig ökning till 2020 följd av ett totalt sammanbrott till 0 SEK 2021, vilket tyder på en fundamental förändring av verksamheten eller avveckling av tidigare verksamhetsgrenar. Resultatet har däremot förbättrats markant från stora förluster till en vinst 2021, vilket i kombination med den obefintliga omsättningen kan indikera en omstrukturering där lönsamma tillgångar sålts eller verksamheten kraftigt skalats ner. Eget kapital och soliditet har varierat kraftigt med en svag period 2020 men visar återhämtning 2021. Den positiva vinstmarginalen 2021 är teknisk och kommer troligen från icke-operativa poster. Trenderna pekar på ett företag i genomgripande omvandling, möjligen mot en mer kapitalinvesteringsbaserad verksamhet snarare än operativ handel, med en potentiellt mer stabil men mindre skalbär framtid.