0 SEK
Omsättning
▼ 0.0%
24 331 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▲ 6044.2%
49.1%
Soliditet
Mycket God
0.0%
Vinstmarginal
Okänd
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 196 551 226 SEK
Skulder: -97 177 036 SEK
Substansvärde: 85 044 861 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Väsentliga händelser under och efter räkenskapsåret Börsåret 2024 har präglats av ett förbättrat makroklimat jämfört med föregående år, där förväntningar om räntesänkningar från centralbankerna gradvis bidrog till ett mer gynnsamt investeringsklimat, särskilt under andra halvåret. Ett annat dominerande tema har varit den fortsatta utvecklingen inom artificiell intelligens (AI), vilket i synnerhet gynnat de största amerikanska teknikbolagen. Dessa har fortsatt att driva börsens uppgångar och stått för en oproportionerligt stor del av avkastningen i globala index. Samtidigt har mindre bolag, framför allt inom small- och micro cap-segmentet, haft det fortsatt utmanande, särskilt i Norden.Under 2024 har ES Aktiehandel AB uppvisat en stark utveckling, med en totalavkastning på drygt 24% brutto på förvaltat kapital, vilket är cirka 19 procentenheter bättre än det svenska breda börsindexet OMXSPI. Den positiva utvecklingen är särskilt god givet det utmanande året för små- och micro cap-bolag i Norden och Europa.Förvaltningen har präglats av en fortsatt fokuserad strategi med investeringar i mindre europeiska mjukvarubolag, ofta med exponering mot offentlig sektor, särskilt inom sjukvård. Under året mottog fyra innehav externa bud, varav tre slutfördes.Flera av portföljens större innehav har utvecklats starkt under året och bidragit väsentligt till resultatet. Även vissa korta positioner har haft positiv påverkan på avkastningen. Förvaltningen har präglats av bolagsnära analys, en aktiv förvaltningsstrategi och ett koncentrerat urval av investeringar. Enstaka innehav har utvecklats svagt och påverkat resultatet negativt.Vid utgången av 2024 har portföljen avkastat över 100% brutto på förvaltat kapital sedan starten i slutet av 2019, att jämföra med OMXSPI:s 37% under samma period. Portföljen bedöms vara fortsatt robust med konjunkturresilienta affärsmodeller och en hög andel återkommande intäkter.

Händelser efter verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade efter verksamhetsåret.

Analys av viktiga händelser

  • Fyra portföljbolag mottog externa bud under året, varav tre affärer slutfördes, vilket bidrog signifikant till det exceptionella resultatet.
  • Förbättrat makroklimat med förväntningar på räntesänkningar skapade ett gynnsammare investeringsklimat, särskilt under årets andra hälft.
  • AI-utvecklingen gynnade stora teknikbolag, medan small- och micro cap-segmentet i Norden fortsatt hade utmanande förhållanden.
  • Företaget uppnådde en totalavkastning på drygt 24% under 2024, vilket var cirka 19 procentenheter bättre än OMXSPI.

Finansiell analys av bokslutet (2024) i

Sammanfattning

ES Aktiehandel AB visar en exceptionellt stark finansiell utveckling under 2024 med en resultatökning på över 6000% och en betydande tillväxt i både eget kapital och totala tillgångar. Företaget, som är ett investeringsbolag med fokus på mindre europeiska mjukvarubolag, har klart överträffat breda marknadsindex med en avkastning på 24% under året. Den höga soliditeten på 49,1% kombinerat med en portfölj som sedan start 2019 genererat över 100% avkastning indikerar en robust och framgångsrik investeringsstrategi.

Företagsbeskrivning

ES Aktiehandel AB är ett investeringsbolag som fokuserar på handel och förvaltning av aktier och andra värdepapper, med specialisering på mindre och underanalyserade europeiska bolag som handlas med rabatt mot deras långsiktiga värde. Bolaget investerar främst i mjukvarubolag med exponering mot offentlig sektor, särskilt sjukvård, vilket förklarar den höga andelen återkommande intäkter och konjunkturresilienta affärsmodeller i portföljen.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen är 0 SEK både 2024 och föregående år, vilket är normalt för ett renodlat investeringsbolag där intäkterna redovisas som resultat från finansiella tillgångar istället för traditionell omsättning.

Resultat: Resultatet ökade dramatiskt från 396 000 SEK till 24 331 000 SEK, en ökning med 23 935 000 SEK eller 6044,2%, vilket främst beror på starka värdeökningar i portföljbolagen och framgångsrika affärer där tre av fyra bud på innehav slutfördes.

Eget kapital: Eget kapital ökade från 68 537 600 SEK till 85 044 861 SEK, en tillväxt på 16 507 261 SEK eller 24,1%, vilket primärt drivs av det starka resultatet och värdeökningen i portföljinnehaven.

Soliditet: Soliditeten på 49,1% indikerar ett företag med god finansieringsstabilitet och låg belåning, vilket är fördelaktigt för ett investeringsbolag då det ger flexibilitet att agera i nedgångscykler och utnyttja investeringstillfällen.

Huvudrisker

  • Företagets prestation är starkt kopplad till small- och micro cap-segmentet som har haft utmanande marknadsförhållanden i Norden och Europa.
  • Koncentrerad portfölj med fokus på specifika sektorer (mjukvara till offentlig sektor) skapar exponering mot sektorspecifika risker.
  • Beroende av aktiv förvaltning och bolagsnära analys gör prestationen mer beroende av individuella besluts förmåga.

Möjligheter

  • Portföljen har avkastat över 100% sedan start 2019 jämfört med OMXSPIs 37%, vilket visar på en beprövad och framgångsrik investeringsstrategi.
  • Hög andel återkommande intäkter och konjunkturresilienta affärsmodeller i portföljbolagen ger stabil grund för framtida utveckling.
  • Förbättrat makroklimat med räntesänkningar kan gynna small cap-bolag ytterligare och skapa nya investeringstillfällen.
  • Expertis inom att identifiera underanalyserade bolag med rabatterat värde ger konkurrensfördelar på nichemarknaden.

Trendanalys

Alla trender visar stark förbättring: resultattillväxt +6044,2%, eget kapital tillväxt +24,1%, tillgångstillväxt +67,1%. Den exceptionella resultatutvecklingen kombinerat med stabil kapitaltillväxt och expanderande tillgångsbas indikerar en mycket positiv utvecklingsfas för företaget.