17 291 098 SEK
Omsättning
▲ 127.2%
185 321 SEK
Resultat efter finansnetto
▼ -78.1%
53.1%
Soliditet
Mycket God
1.1%
Vinstmarginal
Låg
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 18 808 756 SEK
Skulder: -8 812 113 SEK
Substansvärde: 9 996 643 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade under verksamhetsåret.

Händelser efter verksamhetsåret

Som framgår av balansräkningen i denna årsredovisning ökade bolagets kortfristiga skulder kraftigt under räkenskapsåret 2023/2024. Bolaget har samtidigt under en längre tid försökt att ersätta delar av den kortfristiga finansieringen med ny finansiering på längre löptider. Detta har dock visat sig vara mycket utmanande, och där bolaget istället hela tiden tvingats att ta in mer eget kapital från ägarna genom nyemissioner. Andelen kortfristig finansiering har i sin tur gjort verksamheten mycket känslig för olika former av störningar och avvikelser. Runt årsskiftet 2024/2025 blev situationen också snabbt akut till följd av ett antal förseningar i bolagets produktion, vilket i sin tur medförde eftersläpning i försäljningen runt Black Friday/Jul-handeln. Detta fick i sin tur konsekvensen att verksamhetens löpande kassaflöde under inledningen av 2025 bedömdes vara alltför svagt för att möta de kortfristiga åtagandena, framförallt under Q1. Efter inledande förhandlingar med bolagets större fordringsägare kunde ledningen snabbt konstatera att dessa på egen hand inte skulle ha förutsättningar att vara framgångsrika och att situationen snabbt riskerade att förvärras under våren 2025 om inte ledningen i bolaget agerade mycket snabbt och kraftfullt. Mot bakgrund av detta gjordes bedömningen att en företagsrekonstruktion var det bästa alternativet och rätt forum för att hantera den uppkomna situationen. En ansökan om företagsrekonstruktion lämnades därför in till Stockholms Tingsrätt 2025-01-30, vilken sedan även beviljades 2025-02-03. Arbetet med företagsrekonstruktionen har löpt på i ett mycket högt tempo under våren och med goda resultat. Uppgörelser har nåtts med samtliga större fordringsägare, och 2025-06-27 fastställde också Stockholms Tingsrätt den s.k. rekonstruktionsplanen, vilket innebar att bolagets företagsrekonstruktion avslutades framgångsrikt. Företagsrekonstruktionen har samtidigt inneburit en rad utmaningar för bolagets verksamhet under våren 2025, bland annat i form av utebliven försäljning och blockerade utbetalningar, samt i relationen mot leverantörer, finansiärer och bolagets egna aktieägare. I slutändan har dock samtliga kritiska samarbetspartners och avtal behållits intakta. Bolaget gör bedömningen att verksamheten efter ett par veckors återstart kommer att vara tillbaka i normal drift igen under mitten av augusti, dock i en betydligt bättre finansiell situation jämfört med vid inledningen av 2025. Som en del i företagsrekonstruktionen har bolaget under våren 2025 arbetat med en nyemission, inom storleksintervallet 3 000 000 - 3 400 000 kr. Nyemissionen har fulltecknats av befintliga aktieägare och kommer att registreras hos Bolagsverket under sommaren 2025. Genom nyemissionen tillförs bolaget ytterligare rörelsekapital, vilket bland annat kommer att användas för att reglera den fastslagna ackordslikviden.

Analys av viktiga händelser

  • Bolaget genomgick en företagsrekonstruktion från 2025-01-30 till 2025-06-27 på grund av akuta likviditetsproblem orsakade av produktionsförseningar och missad Black Friday/Jul-försäljning.
  • En nyemission på 3 000 000 - 3 400 000 SEK genomfördes under våren 2025 och fulltecknades av befintliga ägare för att stärka rörelsekapitalet.
  • Företagsrekonstruktionen ledde till uppgörelser med alla större fordringsägare och avslutades framgångsrikt med fastställd rekonstruktionsplan.
  • Verksamheten förväntas vara tillbaka i normal drift under mitten av augusti 2025 efter rekonstruktionsperioden.

Finansiell analys av bokslutet (2024) i

Sammanfattning

Företaget visar en paradoxal situation med exceptionellt stark omsättningstillväxt men samtidigt allvarliga finansiella problem. Omsättningen mer än fördubblades från 8,4 miljoner till 17,3 miljoner SEK, vilket indikerar stark marknadsacceptans och tillväxtpotential. Dock har detta skett på bekostnad av lönsamhet, där vinsten kollapsade med 78% trots kraftigt ökad omsättning. Den akuta likviditetskrisen som ledde till företagsrekonstruktion visar att tillväxten inte varit hållbart finansierad. Trots den framgångsrika rekonstruktionen kvarstår strukturella utmaningar med lönsamhet och finansiell stabilitet.

Företagsbeskrivning

Bolaget verkar inom design, utveckling, produktion och försäljning av dammode. Denna bransch kännetecknas ofta av säsongsbetonade försäljningsmönster (särskilt kring Black Friday och julhandeln), hög konkurrens och behov av stora lagerinvesteringar. Produktionsförseningar kan ha direkt negativ inverkan på kassaflödet, vilket framgår av den uppkomna krisen.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade dramatiskt med 127,2% från 8 378 379 SEK till 17 291 098 SEK, vilket visar en mycket stark marknadstillväxt och ökad försäljningsvolym.

Resultat: Resultatet sjönk kraftigt med 78,1% från 845 853 SEK till 185 321 SEK troft den massiva omsättningsökningen, vilket indikerar stigande kostnader, lägre marginaler eller ineffektivitet i skalningsprocessen.

Eget kapital: Eget kapital ökade med 62,2% från 6 161 318 SEK till 9 996 643 SEK, främst genom nyemissioner från ägarna för att täcka upp finansieringsbehovet.

Soliditet: Soliditeten på 53,1% är acceptabel och visar att företaget trots problemen har en balanserad kapitalstruktur, men den ska ses i ljuset av den akuta likviditetskris som uppstod.

Huvudrisker

  • Kraftigt försämrad lönsamhet med vinstmarginal på endast 1,1% trots massiv omsättningstillväxt.
  • Historiska problem med kortfristig finansiering och beroende av ägarinvesteringar för att överleva.
  • Hög känslighet för produktionsstörningar som direkt påverkar kassaflödet och försäljningscykler.
  • Operativa utmaningar kvarstår efter rekonstruktionen med behov av att återuppta normal verksamhet.

Möjligheter

  • Exceptionellt stark omsättningstillväxt på 127% visar på marknadspotential och kundacceptans.
  • Företagsrekonstruktionen har skapat en bättre finansiell struktur med långsiktiga avtal med fordringsägare.
  • Ägarnas fortsatta engagemang visades genom fulltecknad nyemission på cirka 3 miljoner SEK.
  • Bolaget behöll alla kritiska samarbetspartners och avtal genom rekonstruktionen.

Trendanalys

Företaget visar en mycket stark omsättningstillväxt över de tre senaste åren, från 5 till 16 miljoner SEK, vilket tyder på en kraftig expansion av verksamheten. Tillgångar och eget kapital har följt denna utveckling och ökat markant, vilket indikerar betydande investeringar. Trots den explosiva omsättningstillväxten har dock lönsamheten försämrats dramatiskt; vinstmarginalen har kollapsat från över 10 % till endast 1,1 %, och det absoluta resultatet sjönk 2024 trots en fördubbling av omsättningen. Soliditeten har varit relativt stabil men sjönk något 2024, troligen på grund av ökad skuldsättning för att finansiera tillväxten. Trenderna pekar på ett företag i en aggressiv expansionsfas, där kostnaderna och investeringarna växt snabbare än intäkterna, vilket utmanar lönsamheten. Framtida utmaningar kommer att vara att återfå en hälsosam vinstnivå utan att kväva tillväxten.