Jelbe Real Estate AB

Sammanfattning

Företaget visar en paradoxal bild med stark operativ prestation men samtidigt drastiska förändringar i balansräkningen. Omsättningen och resultatet har ökat och visar god lönsamhet i den löpande verksamheten, vilket indikerar en effektiv kärnverksamhet. Den mycket höga vinstmarginalen på 26,5% är imponerande för ett mäklarföretag. Däremot har eget kapital och tillgångar minskat dramatiskt, vilket tyder på att företaget genomfört en större kapitalåterföring eller utdelning till ägarna. Soliditeten på 30% är acceptabel men lägre än tidigare nivåer.

Företagsbeskrivning

Företaget är ett mäklarföretag som verkar under varumärket Bjurfors med inriktning på fastighets- och bostadsrättsförmedling i Värmdö kommun. Bolaget är ett dotterbolag till Jelbe Invest AB och har bedrivit verksamhet sedan 2012. Verksamheten bedrivs från lokaler i Gustavsbergs hamn och hade under 2024 i genomsnitt 4 anställda.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 6 687 059 SEK till 7 173 110 SEK, en tillväxt på 7,3%. Detta visar en positiv utveckling i den löpande verksamheten och att företaget lyckats öka sin försäljning trots en potentiellt utmanande bostadsmarknad.

Resultat: Resultatet ökade från 1 794 000 SEK till 1 904 000 SEK, en förbättring på 6,1%. Den höga vinstmarginalen på 26,5% indikerar effektiv kostnadskontroll och god lönsamhet i kärnverksamheten.

Eget kapital: Eget kapital minskade dramatiskt från 11 430 098 SEK till 1 689 743 SEK, en minskning på 85,2%. Denna dramatiska förändring tyder sannolikt på en större utdelning eller kapitalåterföring till moderbolaget.

Soliditet: Soliditeten på 30,0% är fortfarande acceptabel för ett tjänsteföretag, men den har sannolikt minskat betydligt från föregående år på grund av den stora minskningen i eget kapital. Denna nivå ger fortfarande en viss buffert men begränsar företagets möjligheter till större investeringar eller expansion utan extern finansiering.

Trendanalys

Företaget visar en tydligt negativ utveckling under den treårsperiod som analyseras. Omsättningen har minskat kraftigt från 2021 till 2023, och trott en liten uppgång 2024 ligger den långt under tidigare nivåer. Resultatet har mer än halverats sedan toppnoteringen 2022, vilket även återspeglas i den sjunkande vinstmarginalen. Den mest dramatiska förändringen skedde 2024 då eget kapital och tillgångar kollapsade, vilket direkt förvärrade soliditeten från stabila 85-86% till endast 30%. Denna utveckling tyder på att företaget genomgått en strukturell förändring eller skuldsättning som kraftigt försämrat balansräkningen. Framtidsutsikterna bedöms som osäkra med en betydligt sämre kapitalstruktur som begränsar möjligheterna till investeringar och motståndskraft mot eventuella nedgångar.

Sammanfattning

Företaget visar en motstridig bild med en mycket stark balansräkning men samtidigt en kraftig försämring i rörelseresultatet. Den exceptionellt höga soliditeten på 86% och det ökade egna kapitalet med 33% visar på finansiell styrka och uthållighet. Emellertid har en svag bostadsmarknad orsakat en betydande nedgång i både omsättning (-24%) och resultat (-58%), vilket indikerar utmaningar i den operativa verksamheten. Företaget verkar vara väl kapitaliserat för att klara en lågkonjunktur men står inför utmaningar med avkastning på verksamheten.

Företagsbeskrivning

Företaget är en fastighetsmäklarverksamhet som driver Bjurfors-franchise i Värmdö kommun. Verksamheten startade 2012 och har cirka 5 anställda. Bolaget är även delägare i en Bjurfors-franchise i Marbella, Spanien, vilket exponerar dem för internationella marknadsfluktuationer. Mäklarbranschen är konjunkturkänslig och påverkas starkt av räntenivåer och köpkraft hos hushållen.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen minskade från 8 803 504 SEK till 6 687 059 SEK, en nedgång på 2 116 445 SEK eller 24.1%. Detta tyder på en betydande avmattning i försäljningsvolym eller prisnivåer på bostadsmarknaden.

Resultat: Resultatet föll dramatiskt från 4 225 000 SEK till 1 794 000 SEK, en minskning på 2 431 000 SEK eller 57.5%. Trots den kraftiga nedgången kvarstår ett positivt resultat, vilket visar att verksamheten fortfarande är lönsam.

Eget kapital: Eget kapital ökade från 8 595 441 SEK till 11 430 098 SEK, en tillväxt på 2 834 657 SEK eller 33.0%. Denna förbättring kan huvudsakligen tillskrivas att vinsten har kapitaliserats i bolaget.

Soliditet: Soliditeten på 86.0% är exceptionellt hög och långt över branschgenomsnitt. Detta innebär att företaget är mycket väl kapitaliserat, har låg belåningsgrad och klarar ekonomiska nedgångar bra.

Sammanfattning

Företaget visar en komplex bild med stark lönsamhet men samtidigt omsättningsminskning. Trots en omsättningsnedgång på 10.2% har bolaget lyckats öka resultatet med 4.4%, vilket indikererar effektiv kostnadskontroll eller förändrad verksamhetsstruktur. Den exceptionellt höga vinstmarginalen på 48.0% och soliditeten på 79.0% pekar på ett mycket stabilt företag med god finansiell hälsa. Tillgångarna och det egna kapitalet har ökat kraftigt med nära 40%, vilket visar på en expansion av verksamheten trots utmanande marknadsförhållanden.

Företagsbeskrivning

Bolaget är en fastighetsmäklarverksamhet som verkar under Bjurfors-varumärket i Värmdö kommun. Verksamheten startade 2012 och bedrivs från lokaler i Gustavsbergs hamn. Företaget är även delägare i ett spanskt franchisetag för Bjurfors i Marbellaregionen. Typiskt för fastighetsmäklare är känsligheten för konjunktursvängningar och räntenivåer, vilket syns i årsredovisningen.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen minskade från 9 804 937 SEK till 8 803 504 SEK, en nedgång på 1 001 433 SEK (-10.2%). Detta kan förklaras av den försämrade ekonomin och fastighetsmarknadens avmattning under andra halvåret 2022.

Resultat: Resultatet förbättrades från 4 046 000 SEK till 4 225 000 SEK, en ökning med 179 000 SEK (+4.4%). Trots lägre omsättning har bolaget lyckats behålla och till och med förbättra sin lönsamhet.

Eget kapital: Det egna kapitalet ökade kraftigt från 6 248 144 SEK till 8 595 441 SEK, en tillväxt på 2 347 297 SEK (+37.6%). Denna förbättring kan huvudsakligen förklaras av årets starka resultat.

Soliditet: Soliditeten på 79.0% är exceptionellt hög och visar att företaget är mycket välkapitaliserat med låg belåningsgrad. Detta ger god motståndskraft mot ekonomiska nedgångar.

Trendanalys

Blandade trender med negativ omsättningstillväxt (-10.2%) men positiv resultattillväxt (+4.4%). Finansiell styrka förbättras markant genom stark tillväxt i eget kapital (+37.6%) och tillgångar (+39.8%). Företaget verkar navigera skickligt genom en utmanande marknad genom effektivitet och diversifiering.

Finansiell analys

Finansiell analys inte tillgänglig för denna årsredovisning.