1 992 000 SEK
Omsättning
▼ -1.6%
610 781 SEK
Resultat efter finansnetto
▼ -76.3%
23.6%
Soliditet
God
30.7%
Vinstmarginal
Mycket Hög
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 20 062 894 SEK
Skulder: -15 177 027 SEK
Substansvärde: 4 120 867 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade under verksamhetsåret.

Händelser efter verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade efter verksamhetsåret.

Analys av viktiga händelser

  • Tecknande av ett flerårigt rådgivningsavtal som förklarar omsättningsnivån trots den lilla minskningen.
  • Portföljbolagens värde bedöms ha utvecklats positivt och vida överstiga bokförda värden enligt bolagets egen bedömning.
  • Inget nedskrivningsbehov identifierades för något av de enskilda innehaven.

Finansiell analys av bokslutet (2023) i

Sammanfattning

Företaget visar en motstridig bild med en mycket hög vinstmarginal men samtidigt kraftiga negativa trender i både omsättning och resultat. Den marginella omsättningsminskningen på 1,6% döljer en dramatisk resultatförsämring på 76,3%, vilket indikerar betydande försämring i lönsamhet trots den fortfarande höga marginalen. Tillgångstillväxten på 3,6% samtidigt som eget kapital minskar med 3,9% tyder på ökad belåning. Företaget verkar befinna sig i en omställningsfas där investeringarna i portföljbolag inte genererar tillräckligt med intäkter för att kompensera för ökade kostnader eller minskade intäkter från rådgivningsverksamheten.

Företagsbeskrivning

Kosterhedens Kapitalförvaltning AB är ett kapitalförvaltningsbolag som investerar i mindre bolag med utvecklingspotential, främst i tidiga skeden. Bolaget har en portfölj bestående av teknikutvecklingsbolag (WIP), fiberoptisk infrastruktur (Eastern Light) och sjömätningstjänster (Submarine Connection). Verksamheten inkluderar även finansiell rådgivning och bolagsstyrning, vilket förklarar omsättningen. Företaget är etablerat sedan 2012 och är inte ett nytt bolag.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen minskade marginellt från 2 025 000 SEK till 1 992 000 SEK (-33 000 SEK), en minskning på 1,6%. Denna lilla förändring kan tyda på relativ stabilitet i intäktsgenereringen från rådgivningsavtalet trots den övergripande nedgången.

Resultat: Resultatet föll dramatiskt från 2 575 872 SEK till 610 781 SEK (-1 965 091 SEK), en minskning på 76,3%. Denna kraftiga nedgång, trots en stabil omsättning, indikerar antingen betydligt högre kostnader eller att intäkterna kom från mindre lönsamma aktiviteter jämfört med föregående år.

Eget kapital: Eget kapital minskade från 4 287 966 SEK till 4 120 867 SEK (-167 099 SEK), en minskning på 3,9%. Denna minskning är direkt kopplad till det sämre årets resultat, vilket påverkade kapitalet negativt.

Soliditet: En soliditet på 23,6% innebär att cirka en fjärdedel av tillgångarna finansieras med eget kapital. Detta är en relativt låg nivå för ett investmentbolag, vilket indikerar en betydande finansiering genom skulder och ökar företagets finansiella risk.

Huvudrisker

  • Kraftig resultatnedgång på 76,3% eller 1 965 091 SEK trots stabil omsättning, vilket pekar på allvarliga lönsamhetsproblem.
  • Låg soliditet på 23,6% vilket begränsar finansiell flexibilitet och buffert mot förluster.
  • Företagets värde är starkt beroende av framgången i obevisade portföljbolag, vilket innebär en hög spekulativ risk.

Möjligheter

  • Tillgångarna ökade med 689 531 SEK till 20 062 894 SEK, vilket visar på en växande tillgångsbas och investeringsportfölj.
  • Bolaget bedömer självt att portföljens samlade värde vida överstiger de bokförda siffrorna, vilket kan indikera dold värdeuppgång.
  • Ett flerårigt avtal inom rådgivning ger en stabil intäktskälla och visar på efterfrågan på bolagets expertis.

Trendanalys

Företaget har genomgått en dramatisk transformation de senaste tre åren. Efter förluster och fallande omsättning 2020-2021 skedde en extrem vändning 2022 med en explosiv omsättningsökning på över 1100% och en mycket hög vinstmarginal på 127%, vilket tyder på en helt ny verksamhetsinriktning eller ett genombrott. 2023 visar en normalisering med stabil omsättning men lägre, fortfarande positiv vinstmarginal. Eget kapital och soliditet fördubblades 2022 och har stabiliserats på en betydligt hälsosammare nivå. Trenden pekar på att företaget har etablerat en ny, lönsammare verksamhet efter en svår period, men att tillväxttakten avtagit och resultatet normaliserats. Framtiden ser stabil ut med god soliditet, men företaget verkar ha lämnat den extremt höga lönsamheten från 2022 bakom sig.