79 121 SEK
Omsättning
▼ 0.0%
4 575 576 SEK
Resultat efter finansnetto
▲ 98.5%
94.1%
Soliditet
Mycket God
5783.0%
Vinstmarginal
Artificiell
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 4 957 110 SEK
Skulder: -293 064 SEK
Substansvärde: 4 664 046 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Under verksamhetsåret har en följdinvestering genomförts i två portföljbolag genom nyemission. Innehavet i tre portföljbolag avyttrades helt under 2024 genom uppköp från extern part Bolaget presenterar sin portfölj via hemsidan www.pesholding.com.

Händelser efter verksamhetsåret

Inledningen av 2025 ser lovande ut för flera av företagen i portföljen trots osäkerhet på marknaden. Hur detta kommer påverka verksamheten för bolagen i PES Holding AB:s investeringsportfölj är fortfarande osäkert. Bolaget har sedan tidigare beslutat att avyttra ytterligare ett innehav och ersättningen från denna försäljning kommer stärka bolagets resultat och likviditet under 2025.

Analys av viktiga händelser

  • En följdinvestering genomfördes i två portföljbolag genom nyemission under verksamhetsåret.
  • Innehavet i tre portföljbolag avyttrades helt under 2024 genom uppköp från extern part.
  • Bolaget har sedan tidigare beslutat att avyttra ytterligare ett innehav under 2025.
  • Ersättningen från den planerade försäljningen 2025 förväntas stärka bolagets resultat och likviditet.

Finansiell analys av bokslutet (2024) i

Sammanfattning

Företaget genomgår en dramatisk omvandling från ett tillgångsrikt investeringsbolag till ett mer koncentrerat bolag med färre innehav. Den exceptionellt höga vinsten på 4,6 miljoner SEK och den artificiella vinstmarginalen på 5783% indikerar att större delen av resultatet kommer från försäljningar av portföljbolag, inte från löpande verksamhet. Den kraftiga minskningen av eget kapital och tillgångar med över 68% visar att bolaget har genomfört betydande kapitalutbetalningar eller fördelningar till ägarna efter försäljningarna. Bolaget verkar vara i en avvecklings- eller omstruktureringsfas av sin portfölj.

Företagsbeskrivning

Företaget är ett investmentbolag som investerar i och förvaltar främst onoterade tillväxtföretag. Den låga omsättningen på cirka 79 000 SEK är typiskt för ett holdingbolag där intäkterna huvudsakligen kommer från förvaltningsavgifter och kapitalvinster från försäljningar, inte från traditionell varu- eller tjänsteomsättning.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen är marginellt högre än föregående år från 75 605 SEK till 79 121 SEK, vilket är en stabil men obetydlig förändring på +0,0%. Den låga omsättningsnivån bekräftar att detta är ett holdingbolag där omsättning inte är den primära prestationsindikatorn.

Resultat: Resultatet har fördubblats från 2 305 206 SEK till 4 575 576 SEK, en kraftig förbättring på +98,5%. Den extremt höga vinstmarginalen på 5783,0% klassificerad som artificiell indikerar att vinsten huvudsakligen kommer från extraordinära poster som försäljningar av portföljinnehav.

Eget kapital: Eget kapital har minskat dramatiskt från 14 888 470 SEK till 4 664 046 SEK, en försämring på -68,7%. Denna minskning med 10,2 miljoner SEK kan förklaras av utdelningar eller kapitalåterbäringar till ägarna efter försäljningarna av portföljbolag.

Soliditet: Soliditeten på 94,1% är mycket hög och visar att företaget är väletablerat med låg belåning. Den höga soliditeten ger bolaget finansiell styrka trots de stora förändringarna i balansräkningen.

Huvudrisker

  • Den dramatiska minskningen av eget kapital med 10,2 miljoner SEK begränsar bolagets kapacitet för nya investeringar.
  • Försäljningen av flera portföljbolag minskar bolagets tillgångsbas och diversifiering.
  • Framtida resultat blir mer osäkra då de troligtvis kommer från ett färre antal kvarvarande innehav.

Möjligheter

  • Den planerade försäljningen 2025 förväntas generera ytterligare resultat och likviditet.
  • Inledningen av 2025 beskrivs som lovande för flera kvarvarande portföljbolag.
  • Den höga soliditeten på 94,1% ger bolaget finansiell flexibilitet för framtida investeringsbeslut.
  • Följdinvesteringarna i två portföljbolag visar ett fortsatt engagemang i utvalda tillgångar.

Trendanalys

Företaget visar en tydlig omsättningsstagnation sedan 2020 med oförändrad omsättning på 75 000 SEK de senaste fem åren, vilket indikerar en avsaknad av försäljningstillväxt. Trots detta uppvisar bolaget en extremt hög och förbättrad vinstmarginal som nådde 5783% 2024, vilket tyder på att vinsten genereras från andra källor än ordinarie verksamhet. Eget kapital och tillgångar har minskat dramatiskt under perioden, med en halvering 2024 jämfört med föregående år, vilket pekar på en betydande kapitaluttag eller förlust. Soliditeten har förbättrats till mycket höga nivåer (94-98%) de senaste åren, men denna förbättring verkar främst bero på en kraftig minskning av tillgångarna snarare än en ökning av eget kapital. Trenderna tyder på ett företag som successivt avvecklar sin verksamhet med minskande tillgångsbas, samtidigt som det genererar höga vinster från icke-operativa verksamheter. Framtiden ser osäker ut med tanke på den avsaknad av omsättningstillväxt och den kraftiga nedmonteringen av företagets tillgångar.