4 260 167 SEK
Omsättning
▼ -8.0%
2 008 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▼ -27.3%
0.6%
Soliditet
Mycket Låg
47.1%
Vinstmarginal
Mycket Hög
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 5 056 704 SEK
Skulder: -1 605 563 SEK
Substansvärde: 1 407 391 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Detta är bolagets trettionde verksamhetsår. Omsättning och vinst har legat på en ganska jämn nivå under hela 2000-talet. Systemet mdesk Orthopaedics™ som ett kliniskt verktyg som används vid förberedelser vid operationer av till exempel höfter men även övriga leder. mdesk Orthopaedics™ är ett verktyg/system för ortopeder att göra mätningar och preoperativa planeringar på röntgenbilder i en digital miljö. Systemet har funnit på marknaden i drygt femton år och ses som en självklarhet för förberedelser vid diverse ortopediska operationer. Systemet licensieras ut till kunderna och ger på så vis repetitiva intäkterInom ortopedin har vi sett en ganska tydlig nedgång av klinisk forskning de senaste åren. Detta har påverkat vårt ursprungssystem, det sk RSA® systemet negativt och vi har under att antal år sett en nedgång för produkterna i RSA® systemet till följd av detta. Affärsmodellen för RSA® systemet har ändrats de senaste åren till licensiering för kunderna, liknande den vi har på mdesk Orthopaedics™. Detta medför repetitiva intäkter på programvarorna och jämnare intäktsflöde. Verksamheten 2025 fortsätter på samma inslagna väg. Det blir inga större förändringar jämfört med tidigare år. Vi lever i värld som är orolig på olika sätt. Bolaget har dock en finansiell ställning som kan stå emot en eventuell nedgång i affärsaktivitet. RSA Biomedical AB är ett helägt dotterbolag till RSA Holding AB (org.nr 5565582912).

Händelser efter verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade efter verksamhetsåret.

Analys av viktiga händelser

  • Företaget firade 30 år i verksamheten under 2024
  • mdesk Orthopaedics™ har funnits på marknaden i 15 år och anses vara ett självklart verktyg inom ortopedin
  • RSA® systemet har påverkats negativt av nedgång i klinisk forskning inom ortopedin
  • Affärsmodellen för RSA® systemet har ändrats till licensiering, liknande mdesk Orthopaedics™
  • Bolaget bedömer ha finansiell styrka att klara en eventuell nedgång i affärsaktivitet
  • RSA Biomedical AB är ett helägt dotterbolag till RSA Holding AB

Finansiell analys av bokslutet (2024) i

Sammanfattning

Företaget visar en oroande negativ utveckling i de flesta nyckeltal trots att det är ett etablerat företag med 30 års verksamhet. Omsättning, resultat och eget kapital har alla minskat markant, vilket indikerar en mognad eller tillbakagångande marknad för företagets kärnprodukter. Den exceptionellt höga vinstmarginalen på 47,1% visar dock att företaget fortfarande är mycket lönsamt och effektivt i sin kärnverksamhet. Den extremt låga soliditeten på 0,6% är dock en stor svaghet som begränsar företagets finansiella handlingsfrihet.

Företagsbeskrivning

Bolaget utvecklar, tillverkar och säljer medicinska mätsystem för ortopedi, främst mdesk Orthopaedics™ för preoperativa planeringar och RSA® systemet för klinisk forskning. Verksamheten bygger på licensiering av mjukvara vilket genererar repetitiva intäkter. Företaget riktar sig till ortopedkliniker på sjukhus och implantatföretag internationellt.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen minskade från 4 667 244 SEK till 4 260 167 SEK, en nedgång på 407 077 SEK eller -8,0%. Detta visar en tydlig negativ trend i försäljningen.

Resultat: Resultatet sjönk från 2 761 000 SEK till 2 008 000 SEK, en minskning på 753 000 SEK eller -27,3%. Nedgången i resultat var proportionellt större än omsättningsminskningen.

Eget kapital: Eget kapital minskade från 2 063 397 SEK till 1 407 391 SEK, en reduktion på 656 006 SEK. Detta beror främst på att årets resultat var lägre än eventuella utdelningar eller andra förändringar.

Soliditet: Soliditeten på 0,6% är extremt låg och indikerar att företaget är mycket skuldsatt. Detta innebär hög finansiell risk och begränsad buffert mot motgångar.

Huvudrisker

  • Extremt låg soliditet på 0,6% skapar stor finansiell sårbarhet
  • Nedgång i klinisk forskning inom ortopedin fortsätter att påverka RSA® systemet negativt
  • Omsättningsminskning på 8,0% visar att marknaden kan vara mättad eller i nedgång
  • Resultatminskning på 27,3% är betydligt större än omsättningsminskningen, vilket indikerar tryck på marginaler

Möjligheter

  • Mycket hög vinstmarginal på 47,1% visar att kärnverksamheten är exceptionellt lönsam
  • Licensbaserad affärsmodell ger repetitiva intäkter och jämnare intäktsflöde
  • mdesk Orthopaedics™ ses som ett självklart verktyg inom branschen, vilket ger stabila intäkter
  • Företaget har överlevt 30 år i branschen och har etablerade produkter och kundrelationer

Trendanalys

Företaget visar en tydligt fallande omsättningstrend över de senaste tre åren, från 5,7 miljoner till 4,3 miljoner SEK, vilket indikerar minskande försäljning. Trots detta har resultatet efter finansnetto och vinstmarginalen varit volatila men relativt stabila på en hög nivå, med vinstmarginaler mellan 40-59%. Eget kapital har varierat kraftigt med en markant nedgång 2024, samtidigt som soliditeten kollapsade från 67% till 0,6% under samma år. Tillgångarna har däremot ökat successivt. Denna utveckling tyder på strukturella problem där företaget trots god lönsamhet tappar omsättning och får allvarliga skuldsättningsproblem. Framtidsutsikterna är osäkra med behov av att adressera både försäljningsnedgången och den ökade skuldsättningen för att säkerställa långsiktig överlevnad.