Rapsfjärilen 11 AB

Sammanfattning

Företaget visar en mycket kraftig tillväxt och förbättring på samtliga nyckeltal, vilket tyder på en expansiv fas. Omsättningen och resultatet har ökat med cirka 50%, medan tillgångarna mer än fördubblats. Denna dramatiska tillgångstillväxt, kombinerat med en mycket hög vinstmarginal på 61,7%, indikerar att företaget sannolikt har genomfört en betydande fastighetsinvestering som nu börjar generera avkastning. Den låga soliditeten på 3,0% är dock en tydlig varningssignal och visar att expansionen till stor del är finansierad med skulder. Företaget befinner sig i en situation med hög tillväxt men också hög finansiell risk.

Företagsbeskrivning

Företaget äger och förvaltar fastigheter, vilket är en kapitalintensiv verksamhet med långsiktiga investeringar. Det är etablerat sedan 2017 och har sitt säte i Norrköping. Den höga vinstmarginalen är typisk för en ren fastighetsförvaltning där huvudkostnaderna ofta är avskrivningar och räntor, medan rörelsekostnaderna kan vara relativt låga.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 1 170 502 SEK till 1 762 222 SEK, en ökning med 591 720 SEK eller 50,5%. Detta är en mycket stark tillväxt som sannolikt härrör från ökade hyresintäkter från den nya investeringen.

Resultat: Resultatet ökade från 725 000 SEK till 1 087 000 SEK, en ökning med 362 000 SEK eller 49,9%. Den mycket höga vinstmarginalen på 61,7% visar att företaget har en effektiv kostnadskontroll och att intäkterna från den nya tillgången flödar direkt till bottenlinjen.

Eget kapital: Eget kapital ökade från 262 131 SEK till 291 742 SEK, en ökning med 29 611 SEK eller 11,3%. Ökningen är direkt kopplad till årets vinst, men den är proportionellt mycket mindre än ökningen av tillgångarna, vilket förklarar den sjunkande soliditeten.

Soliditet: Soliditeten på 3,0% är extremt låg och ligger långt under branschrekommendationer. Det innebär att endast 3 öre av varje investerad krona kommer från ägarna, medan 97 öre kommer från långivare. Detta gör företaget mycket känsligt för räntehöjningar och värdefall på fastighetsmarknaden.

Trendanalys

De tydligaste trenderna de senaste tre åren (2023–2025) är en mycket stark omsättningstillväxt och en kraftig ökning av både resultat och totala tillgångar. Omsättningen har mer än fördubblats, och resultatet har mer än fördubblats, medan vinstmarginalen förblivit stabil och hög på drygt 60–62%. Samtidigt har soliditeten sjunkit markant till 3% 2025, vilket tyder på att tillgångsökningen finansierats med skulder snarare än eget kapital. Eget kapital har ökat marginellt men inte i takt med tillgångarna. Företagets verksamhet har således genomgått en kraftig expansion och skalförändring, sannolikt genom investeringar eller förvärv som drivit upp skuldsättningen. Trenderna pekar på fortsatt tillväxt och högre omsättning, men med en betydande finansiell risk på grund av den låga soliditeten, vilket gör företaget mer sårbart för räntehöjningar och konjunkturnedgångar.

Sammanfattning

Företaget visar en exceptionellt stark och accelererad tillväxt med en omsättningsökning på över 40% och en liknande resultatförbättring. Den mycket höga vinstmarginalen på 61,9% indikerar en extremt effektiv verksamhetsmodell med låga rörliga kostnader, typiskt för fastighetsförvaltning. Trots den imponerande lönsamheten är soliditeten mycket låg, vilket skapar en spännande men riskfylld kombination av hög avkastning och hög belåning.

Företagsbeskrivning

Bolaget äger och förvaltar fastigheter, vilket är en verksamhet med stabila intäktsflöden genom hyresintäkter och begränsade rörliga kostnader. Denna verksamhetsmodell förklarar den exceptionellt höga vinstmarginalen och de förutsägbara intäkterna.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 831 419 SEK till 1 170 502 SEK, en tillväxt på 40,9%, vilket indikerar antingen förvärv av nya fastigheter, hyreshöjningar eller ökad uthyrningsgrad.

Resultat: Resultatet förbättrades från 516 000 SEK till 725 000 SEK, en ökning på 40,5%, vilket visar att företaget lyckades skalera upp verksamheten utan att proportionalt öka kostnaderna.

Eget kapital: Eget kapital ökade marginellt från 254 478 SEK till 262 131 SEK (+3,0%). Den begränsade ökningen trots ett starkt resultat tyder på att vinsten huvudsakligen har utdelats till ägarna eller använts för att betala av skulder.

Soliditet: Soliditeten på 6,0% är mycket låg och indikerar en hög belåningsgrad. Detta är riskabelt men kan också förklara den höga avkastningen på eget kapital genom hävstångseffekten.

Trendanalys

Omsättningen visar en starkt stigande trend med betydande tillväxt från 2022 till 2024, vilket indikerar en framgångsrik försäljningsutveckling. Resultatet efter finansnetto varierar dock kraftigt med en tydlig nedgång 2022 följd av en mycket stark återhämtning 2024, vilket visar på en osyster resultatutveckling trots ökad omsättning. Eget kapital är relativt stabilt med en långsamt stigande trend, vilket är positivt men tillväxttakten är blygsam i förhållande till resultatet. Tillgångarna har varit något volatila men ligger på ungefär samma nivå över perioden. Soliditeten förbättrades marginellt 2022 men har sedan varit oförändrad på en låg nivå, vilket är en svaghet. Vinstmarginalen följer samma mönster som resultatet med en kraftig dipp 2022 och en återhämtning 2024, vilket tyder på varierande lönsamhet. Sammanfattningsvis visar företaget en positiv omsättningstillväxt men med stor volatilitet i lönsamheten och en bristfällig soliditet, vilket pekar på ett behov av större stabilitet i resultatutvecklingen och en förstärkning av kapitalstrukturen för framtiden.

Sammanfattning

Företaget visar en paradoxal bild med mycket stark lönsamhet men samtidigt extremt låg soliditet. Resultatet har förbättrats markant med 89,7% till 516 000 SEK, vilket indikerar effektiv drift, men den låga soliditeten på 6,0% och minskande tillgångar på -5,0% pekar på strukturella utmaningar. Företaget verkar vara ett fastighetsbolag med hög vinstmarginal men med en kapitalstruktur som är mycket skuldsatt.

Företagsbeskrivning

Bolaget äger och förvaltar fastigheter och har funnits sedan 2017. Investeringen i solceller under året visar ett fokus på hållbarhet och energieffektivisering, vilket är typiskt för fastighetsbolag som söker minska driftkostnader och öka fastighetens värde.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen är relativt stabil med en liten ökning från 825 438 SEK till 831 419 SEK, vilket motsvarar en tillväxt på 0,7%. Detta tyder på etablerade hyresintäkter utan större förändringar.

Resultat: Resultatet har förbättrats dramatiskt från 272 000 SEK till 516 000 SEK, en ökning med 244 000 SEK eller 89,7%. Den höga vinstmarginalen på 62,0% indikerar mycket låga rörliga kostnader i förhållande till intäkterna, vilket är typiskt för fastighetsförvaltning med stabila hyresintäkter.

Eget kapital: Eget kapital har ökat marginellt från 253 807 SEK till 254 478 SEK, en ökning med endast 671 SEK. Trots det goda resultatet har således endast en liten del av vinsten kapitaliserats, vilket kan tyda på utdelning eller andra transaktioner.

Soliditet: Soliditeten på 6,0% är mycket låg och indikerar att företaget är kraftigt belånat. För ett fastighetsbolag är detta en riskfylld kapitalstruktur, särskilt i en miljö med stigande räntor.

Sammanfattning

Företaget visar en blandad bild med starka lönsamhetsmått men samtidigt oroande tecken på nedgång. Den mycket höga vinstmarginalen på 32.9% indikerar effektiv verksamhetsstyrning, men det kraftigt sjunkande resultatet med -43.3% trots ökad omsättning tyder på ökade kostnader eller särskilda avskrivningar. Den extremt låga soliditeten på 6.0% tillsammans med minskande tillgångar skapar en sårbar finansiell struktur som begränsar företagets handlingsutrymme.

Företagsbeskrivning

Bolaget äger och förvaltar fastigheter, en verksamhet som typiskt kräver betydande kapitalinvesteringar och ger stabila men kapitalintensiva intäkter. Fastighetsbolag brukar ha höga skuldsättningsgrader, vilket förklarar den låga soliditeten, men nivån på 6.0% är exceptionellt låg även för denna bransch.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 730 241 SEK till 825 438 SEK, en tillväxt på 13.0% som visar att företaget lyckats öka sina intäkter trots den pågående pandemin.

Resultat: Resultatet sjönk kraftigt från 480 000 SEK till 272 000 SEK, en minskning på 208 000 SEK som troligen beror på högre driftskostnader, räntekostnader eller avskrivningar på fastighetsportföljen.

Eget kapital: Eget kapital ökade marginellt från 252 865 SEK till 253 807 SEK, en tillväxt på endast 942 SEK vilket indikerar att större delen av vinsten antingen utdelades eller användes till andra ändamål.

Soliditet: Soliditeten på 6.0% är mycket låg och indikerar en hög skuldsättning. Detta begränsar företagets möjlighet att ta på sig ytterligare lån och ökar sårbarheten vid räntehöjningar eller värdefall på fastigheter.

Finansiell analys

Finansiell analys inte tillgänglig för denna årsredovisning.