40 690 SEK
Omsättning
▼ 0.0%
-1 803 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▼ 0.0%
100.0%
Soliditet
Mycket God
-4431.3%
Vinstmarginal
Förlust
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 7 966 545 SEK
Skulder: -24 886 SEK
Substansvärde: 7 941 659 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Rymdkapital Fond I är en ”alternativ investeringsfond” som förvaltas av Rymdkapital AB som sedan december 2023 har tillstånd från den svenska finansinspektionen att förvalta sådana fonder. Bolaget har även så kalla EuVECA tillstånd, vilket innebär att fonden får marknadsföras till nya investerare inom EU. Fonden gjorde sin första stängning den 23:e februari 2023, och har till dags dato rest över 60% av målet om att nå €5 000 000 i förvaltat kapital till den 23:e augusti 2024. Fonden har per den 1 maj 2024 27 stycken semi-professionella investerare som stödjer fonden och dess portföljbolag. Fonden har säkrat brett stöd och kvalificerade rådgivare genom samarbete med ledande rymdföretag som SSC, OHB, RUAG och GKN samt även branschkunniga experter. Vid fondens start överfördes följande aktier till anskaffningsvärde; Pythom Inc. och The Exploration Company AG. I tillägg har fonden anskaffat aktier i följande bolag; Forsway, ReOrbit, och Orbify, totalt äger fonden innehav i fem bolag, och har option på att köpa aktier i ytterligare ett bolag. Målet för fonden är att äga aktier i totalt 20 bolag verksamma i olika segment av rymdverksamheten för att säkra en bra riskspridning för sina investerare. Fondens fem företag försöker alla på olika sätt öka tillgängligheten till rymden genom sänkta trösklar i form av pris, enkelhet, minskad storlek, mm. Detta så att mer data om jordytan kan genereras till gagn för t.ex. skogsbruk, jordbruk, energiplanering, samhällsplanering och i för vårt företag Orbify ge miljöcertifiering. Eller, som i fallet Forsway, möjliggöra billigt bredband i världens mindre utvecklade delar. Vid årsskiftet 2023/2024 hade portföljbolagen uppvärderats med 400% jämfört med anskaffningsvärdet, och värdering baserad på senaste emissionskursen. Att notera är att fonden fortfarande är i ett tidigt skede och ju fler bolag fonden investerar i, desto lägre blir troligen genomsnittet under investeringsperioden. Dock ser det ut som att investerarna i fonden eventuellt undviker den klassiska J-kurvan där värdet först går ner innan det går upp.

Händelser efter verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade efter verksamhetsåret.

Analys av viktiga händelser

  • Fonden gjorde sin första stängning den 23 februari 2023.
  • Rymdkapital AB erhållit tillstånd från Finansinspektionen i december 2023 för förvaltning av alternativa fonder.
  • Fonden har EuVECA-tillstånd, vilket möjliggör marknadsföring till investerare inom EU.
  • Över 60% av fondens mål om 5 000 000 EUR i förvaltat kapital har rests, med en deadline till augusti 2024.
  • Fonden har 27 semi-professionella investerare per den 1 maj 2024.
  • Fem portföljbolag har förvärvats: Pythom Inc, The Exploration Company AG, Forsway, ReOrbit och Orbify.
  • Portföljbolagen uppvärderades med 400% vid årsskiftet 2023/2024 jämfört med anskaffningsvärdet.

Finansiell analys av bokslutet (2023) i

Sammanfattning

Företaget befinner sig i en typisk startfas för en riskkapitalfond med en investeringsstrategi i tidiga rymdteknikbolag. Den låga omsättningen och det stora negativa resultatet är förväntat under uppstarts- och investeringsfasen. Den höga soliditeten på 100% indikerar ett starkt kapitalunderlag utan skulder, vilket är positivt för en fond i etablering. Den uppvärdering på 400% som portföljbolagen har genomgått är en mycket positiv indikator på att investeringsstrategin initialt fungerar, trots att den realiserade vinsten ännu inte syns i resultaträkningen.

Företagsbeskrivning

Rymdkapital Fond I AB är en alternativ investeringsfond (SFDR 6) som fokuserar på att investera i europeiska rymdteknikbolag i sådd-fas. Fonden förvaltas av Rymdkapital AB som har tillstånd från Finansinspektionen. Verksamheten innebär att äga, förvalta och sälja aktier och andra värdepapper. Fonden har fem portföljbolag och ett mål att nå 20 bolag för riskspridning. Den låga omsättningen är typisk för en fond i uppbyggnadsfas där intäkterna primärt kommer från förvaltningsavgifter och framtida försäljningsvinster.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen uppgick till 40 690 SEK under 2023, vilket är fondens första registrerade omsättning. Denna nivå är mycket låg och förväntad för en fond i etableringsskede, där huvudsakliga intäktsflöden från portföljförsäljningar ännu inte realiserats.

Resultat: Resultatet uppgick till en förlust på 1 803 000 SEK. Detta är typiskt för en fond i startfas, där kostnader för due diligence, förvaltning och investeringar löper på innan portföljbolagen genererar avkastning. Den stora förlusten i förhållande till omsättningen resulterar i en vinstmarginal på -4431,3%.

Eget kapital: Eget kapital uppgick till 7 941 659 SEK. Detta representerar kapitalet som investerare har tillfört fonden och som används för investeringar och drift. Det höga kapitalet är en styrka som möjliggör fortsatta investeringar.

Soliditet: Soliditeten är 100,0%, vilket innebär att företaget är helt finansierat med eget kapital och saknar skulder. Detta är en mycket stark finansiell position, särskilt för en fond i riskfyllda investeringar, och minskar risken för likviditetsproblem.

Huvudrisker

  • Stor förlust på 1 803 000 SEK under första verksamhetsåret visar på betydande löpande kostnader före avkastning.
  • Fonden är helt beroende av framtida försäljning av sina portföljinnehav för att generera avkastning till sina investerare.
  • Investeringar i tidiga rymdteknikbolag innebär hög risk då många startuppar misslyckas.
  • Den uppvärderade portföljen på 400% är baserad på emissionskurser och kan vara volatil i ett tidigt skede.

Möjligheter

  • Portföljbolagen har uppvisat en stark värdeutveckling med 400% uppvärdering, vilket indikerar att investeringsstrategin fungerar.
  • Fonden har rest över 60% av sitt kapitalinsamlingsmål på 5 000 000 EUR, vilket visar på investerarintresse.
  • Samarbeten med etablerade rymdföretag som SSC, OHB, RUAG och GKN ger tillgång till branschkompetens och nätverk.
  • Rymdsektorn växer globalt och fondens fokus på data-genererande applikationer (skogsbruk, jordbruk, miljöcertifiering) adresserar växande marknader.
  • EuVECA-tillståndet öppnar för marknadsföring inom hela EU, vilket breddar den potentiella investerarbasen.