13 428 517 SEK
Omsättning
▲ 6.0%
9 256 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▲ 5.1%
26.4%
Soliditet
God
68.9%
Vinstmarginal
Mycket Hög
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 97 690 499 SEK
Skulder: -68 883 199 SEK
Substansvärde: 14 324 190 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Nya hyresavtal har tecknats med Optimera Svenska AB. Avtalen löper till 2031-09-30. I nuläget är bedömningen att bolaget inte nämnvärt påverkas av effekterna av kriget i Ukraina.

Händelser efter verksamhetsåret

I nuläget är bedömningen att bolaget inte nämnvärt påverkas av effekterna av kriget i Ukraina.

Analys av viktiga händelser

  • Nya långsiktiga hyresavtal tecknades med Optimera Svenska AB med löptid till 2031-09-30, vilket säkerställer stabila intäkter under en längre period
  • Bedömningen är att bolaget inte nämnvärt påverkas av effekterna från kriget i Ukraina, vilket minskar externa riskfaktorer

Finansiell analys av bokslutet (2024) i

Sammanfattning

Företaget visar en paradoxal situation med stark lönsamhet men oroande kapitalstruktur. Den mycket höga vinstmarginalen på 68,9% och förbättrad omsättning och resultat indikerar en extremt effektiv kärnverksamhet med låga kostnader. Samtidigt visar en minskning av eget kapital med 11,6% och fallande tillgångar med 4,6% på strukturella förändringar som utdelningar eller investeringar som påverkar balansräkningen negativt trots stark operativ prestation.

Företagsbeskrivning

Bolaget är ett fastighetsföretag som äger och förvaltar två kommersiella fastigheter: Glashyttan 4 i Linköping och Smaragden 4 i Helsingborg. Huvudhyresgäst är Optimera Svenska AB, vilket skapar en stabil inkomstkälla med långsiktiga hyresavtal som sträcker sig till 2031. Denna verksamhetsmodell förklarar den exceptionellt höga vinstmarginalen då kostnaderna huvudsakligen består av fastighetsförvaltning med begränsade rörliga kostnader.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 12 670 563 SEK till 13 428 517 SEK, en tillväxt på 6,0% som indikerar stabil inkomstutveckling från hyresintäkter.

Resultat: Resultatet förbättrades från 8 804 000 SEK till 9 256 000 SEK, en ökning på 5,1% som visar företagets förmåga att omvandla högre intäkter till vinst.

Eget kapital: Eget kapital minskade från 16 196 664 SEK till 14 324 190 SEK, en nedgång på 1 872 474 SEK som troligen beror på utdelningar till ägarna trots det starka resultatet.

Soliditet: Soliditeten på 26,4% är relativt låg för ett fastighetsbolag och indikerar en hög belåningsgrad, vilket är typiskt för branschen men medför ränterisker vid stigande räntor.

Huvudrisker

  • Låg soliditet på 26,4% ökar sårbarheten för räntehöjningar och försämrade finansieringsvillkor
  • Beroendet av en enda hyresgäst (Optimera Svenska AB) skår koncentrationsrisk om hyresgästen skulle drabbas av ekonomiska problem
  • Minskande eget kapital trots stark vinstutveckling kan tyda på aggressiv utdelningspolitik som kan äta upp buffertar

Möjligheter

  • Mycket hög vinstmarginal på 68,9% ger utrymme för investeringar eller att klara ekonomiska nedgångar
  • Långsiktiga hyresavtal till 2031 ger förutsägbar inkomstström och planeringssäkerhet
  • Positiv utveckling i både omsättning (+6,0%) och resultat (+5,1%) visar på en hälsosam operativ utveckling

Trendanalys

Omsättningen visar en positiv trend med stadig tillväxt från 2021 till 2024, vilket tyder på att företaget har lyckats öka sin försäljning. Resultatet efter finansnetto följer också en positiv utveckling och förbättras kontinuerligt, även om tillväxttakten är något lägre än omsättningens. Däremot visar flera nyckeltal på en försämrad finansiell stabilitet: eget kapital har minskat kraftigt, soliditeten har sjunkit varje år och vinstmarginalen har fallit avsevärt. Detta indikerar att företaget, trots högre omsättning och vinst, har en ökad skuldsättning och att en allt större del av vinsten går till att finansiera skulder. Trenderna pekar på en framtid där företaget riskerar att hamna i en sårbar finansierad position om inte eget kapital och soliditet återställs.