717 950 SEK
Omsättning
▼ -73.1%
462 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▼ -49.3%
9.0%
Soliditet
Låg
64.3%
Vinstmarginal
Mycket Hög
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 43 165 467 SEK
Skulder: -39 172 403 SEK
Substansvärde: 3 266 143 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Castellum hamnar som så många andra kommersiella fastighetsbolag i kris och sa upp alla konsulter, så även Spruce. Bolaget förde längre dialog med Newsec om uppstart av ett nytt affärsområde vilket lades på is pga lågkonjunktur i fastighetsbranschen.Den enskilt viktiga händelsen var nya samarbetet med Realy Bostad som gradvis ökat i omfång och numera det viktigaste samarbetet.

Händelser efter verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade efter verksamhetsåret.

Analys av viktiga händelser

  • Castellum avbröt alla konsultavtal vilket eliminerade företagets huvudsakliga inkomstkälla
  • Planer på ett nytt affärsområde med Newsec lades på is på grund av lågkonjunkturen i fastighetsbranschen
  • Nytt samarbete med Realy Bostad inleddes och har successivt blivit företagets viktigaste partnerskap

Finansiell analys av bokslutet (2023) i

Sammanfattning

Företaget visar en komplex bild med kraftiga motstridiga trender. Å ena sidan har omsättningen och resultatet kollapsat med över 70% respektive nästan 50%, vilket indikerar allvarliga utmaningar i den operativa verksamheten. Å andra sidan har tillgångarna mer än fördubblats (+177%) och det egna kapitalet ökat med 13.2%, vilket pekar på en betydande omstrukturering eller förvärvsaktivitet. Den extremt höga vinstmarginalen (64.3%) men låga soliditeten (9.0%) tyder på ett företag som genomgår en strukturomvandling från operativ verksamhet till mer tillgångsbaserad förvaltning.

Företagsbeskrivning

Bolaget bedriver ägande och förvaltning av fastigheter, aktier och andelar samt konsulttjänster inom detta område. Den dramatiska omsättningsminskningen sammanfaller med beskrivningen av att fastighetsbolaget Castellum avbröt alla konsultavtal, vilket var företagets huvudsakliga verksamhet. Ökningen av tillgångar indikerar en omorientering mot mer direkt fastighetsförvaltning och investeringar.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen sjönk dramatiskt från 2 667 303 SEK till 717 950 SEK, en minskning på 73.1%. Detta beror troligen på att huvudkunden Castellum avbröt alla konsultavtal, vilket eliminerade den tidigare huvudinkomstkällan.

Resultat: Resultatet halverades från 912 000 SEK till 462 000 SEK (-49.3%), men föll mindre än omsättningen tack vare den exceptionellt höga vinstmarginalen på 64.3% som indikerar låga rörliga kostnader.

Eget kapital: Eget kapital ökade från 2 885 459 SEK till 3 266 143 SEK, en tillväxt på 13.2%. Denna ökning beror sannolikt på återinvesterat resultat och eventuella omvärderingar av tillgångar.

Soliditet: Soliditeten på 9.0% är mycket låg och indikerar ett högt belåningsgrad. Detta är riskabelt men kan förklaras av den massiva tillgångstillväxten som finansierats med skulder istället för eget kapital.

Huvudrisker

  • Mycket låg soliditet (9.0%) skapar sårbarhet för räntehöjningar och värdefall på tillgångar
  • Bortfall av huvudkund (Castellum) visar stor kundberoenderisk
  • Kraftig omsättningsminskning på 73.1% hotar den löpande likviditeten
  • Hög exponering mot den svaga fastighetsmarknaden genom både tidigare konsultverksamhet och nuvarande tillgångar

Möjligheter

  • Samarbetet med Realy Bostad utgör en ny inkomstkälla som successivt växer
  • Tillgångstillväxt på 177% till 43 miljoner SEK skapar potential för framtida avkastning
  • Mycket hög vinstmarginal (64.3%) visar på effektiv kostnadskontroll när verksamhet finns
  • Ökning av eget kapital med 380 684 SEK stärker balansräkningen på sikt

Trendanalys

Företaget befinner sig i en kraftig omställningsfas från renodlad konsultverksamhet till blandad konsult- och tillgångsförvaltning. De negativa trenderna i omsättning och resultat är alarmerande men motverkas delvis av stark tillgångstillväxt och etablering av nya samarbeten. Framtiden beror på hur snabbt Realy Bostad-samarbetet kan växa och generera intäkter som kompenserar för bortfallet från Castellum.