1 675 816 SEK
Omsättning
▲ 13.8%
90 368 SEK
Resultat efter finansnetto
▲ 44.9%
13.8%
Soliditet
Stabil
5.4%
Vinstmarginal
Stabil
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar: 16 311 409 SEK
Skulder: -13 973 484 SEK
Substansvärde: 1 902 831 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Under året har bolaget köpt fastigheten Borgholm Rälla Tall 10:15

Händelser efter verksamhetsåret

Inga väsentliga händelser rapporterade efter verksamhetsåret.

Analys av viktiga händelser

  • Bolaget har under året köpt fastigheten Borgholm Rälla Tall 10:15. Denna förvärv är den troliga orsaken till den enorma ökningen av totala tillgångar med 5 423 828 SEK.

Finansiell analys av bokslutet (2025) i

Sammanfattning

Företaget visar en mycket stark tillgångstillväxt på nästan 50%, vilket huvudsakligen drivs av ett fastighetsköp under året. Denna betydande investering har förvärrat soliditeten kraftigt, från en redan låg nivå, vilket indikerar en hög belåningsgrad. Trots detta har rörelseresultatet förbättrats avsevärt (+44,9%), och vinstmarginalen är stabil. Situationen är paradoxal: bolaget expanderar snabbt i tillgångar och genererar bättre lönsamhet på sin kärnverksamhet, men den finansiella strukturen blir samtidigt mer utsatt på grund av ökad skuldsättning. Detta är typiskt för en fastighetsinvesteringsstrategi som finansieras med lån.

Företagsbeskrivning

Företaget bedriver uthyrning och förvaltning av fastigheter, vilket innebär att dess primära intäkter kommer från hyresintäkter. Det är ett kapitalintensivt företag där balansräkningen domineras av fastighetstillgångar. Resultatet påverkas av hyresnivåer, belåningskostnader och förvaltningskostnader. Företaget är etablerat sedan 2005 och är alltså inte ett nytt bolag.

Finansiella Nyckeltal

Nettoomsättning: Omsättningen ökade från 1 467 561 SEK till 1 675 816 SEK, en ökning på 208 255 SEK eller 14,2%. Detta tyder på ökade hyresintäkter, möjligen från den nyförvärvade fastigheten och/eller höjda hyror.

Resultat: Resultatet förbättrades markant från 62 382 SEK till 90 368 SEK, en ökning på 27 986 SEK eller 44,9%. Denna ökning är större än omsättningsökningen, vilket indikerar förbättrad lönsamhet eller skalfördelar.

Eget kapital: Eget kapital ökade något från 1 840 899 SEK till 1 902 831 SEK, en ökning på 61 932 SEK. Denna ökning motsvarar ungefär årets resultat (90 368 SEK), vilket tyder på att vinsten har tillförts kapitalet, möjligen efter någon form av utdelning eller justering.

Soliditet: Soliditeten på 13,8% är låg och har sannolikt sjunkit kraftigt från föregående år (beräkning baserat på siffrorna ger ca 16,9% för 2024). En soliditet under 20-25% anses ofta som svag i en fastighetsbransch där tillgångarna är långsiktiga. Detta innebär att över 86% av tillgångarna finansieras med skulder, vilket gör företaget känsligt för räntehöjningar och värdesänkningar på fastigheter.

Huvudrisker

  • Den mycket låga soliditeten på 13,8% utgör en betydande finansiell risk, särskilt i en miljö med stigande räntor.
  • Den höga belåningsgraden gör företaget sårbart för nedgångar i fastighetsmarknaden, vilket snabbt kan äta upp det egna kapitalet.
  • Företagets förmåga att hantera räntekostnader på sina sannolikt stora lån kommer att vara avgörande för framtida lönsamhet.

Möjligheter

  • Den kraftiga tillgångstillväxten genom fastighetsköp kan ge ökade hyresintäkter och värdeökning på lång sikt.
  • Den stabila och förbättrade vinstmarginalen på 5,4% visar att kärnverksamheten är lönsam och förbättras.
  • Om företaget kan hantera sin skuldsättning och fastighetsvärdena stiger, kan den aggresiva tillväxtstrategin ge hög avkastning på det egna kapitalet.

Trendanalys

De senaste tre åren (2023-2025) visar en fortsatt stark omsättningstillväxt, men med en tydlig försämring av lönsamheten. Omsättningen har ökat stadigt, medan vinstmarginalen har minskat från 6,9% till 5,4% och resultatet efter finansnetto har sjunkit. Detta tyder på att kostnaderna växt snabbare än intäkterna. Soliditeten har också minskat markant, från över 20% till 13,8%, vilket beror på att tillgångarna (sannolikt skulder) har ökat kraftigt samtidigt som det egna kapitalet stått relativt stilla. Företagets verksamhet har således skalats upp med ökad omsättning, men på bekostnad av sämre lönsamhet och en svagare kapitalstruktur. Trenderna pekar på en framtid där företaget, om detta fortsätter, riskerar att få ökade finansiella problem trots högre volym, med lägre vinst per såld krona och större skuldsättning.