18 568 000 SEK
Omsättning
▼ 54%
4 548 000 SEK
Resultat efter finansnetto
▼ 20,6%
36,1%
Soliditet
God
24,5%
Vinstmarginal
Mycket Hög
0 SEK
ÅRETS UTDELNING
Ingen utdelning

Substansvärdering

Tillgångar:77 551 750 SEK
Skulder:-49 325 873 SEK
Substansvärde:26 925 877 SEK

ℹ️ Om substansvärdering

Vad det är: Substansvärdering baseras på företagets tillgångar minus skulder enligt balansräkningen. Det representerar det värde som skulle återstå om företaget likviderades.

Begränsningar: Denna metod tar inte hänsyn till framtida kassaflöden, immateriella tillgångar (som varumärken eller kundrelationer), eller företagets lönsamhet. Den kan underskatta värdet för lönsamma företag och överskatta värdet för företag med gamla eller svårvärderade tillgångar.

Viktiga händelser

Händelser under verksamhetsåret

Händelserna i vårt geografiska närområde blev en utmaning för bolaget och dess kunder. Råvarupriserna ligger på fortsatt hög nivå med tendens till att plana ut under 2023. Marginalerna kunde stabiliseras, dock är volymerna under 50% av et referensår. Den enda ryska kunden slutade vi leverera till i maj 2022 som följd av de införda restriktionerna. Kriget i Ukraina medförde att två av företagets fyra kunder i Ukraina fick stänga. De två kvarvarande fortsätter verksamheten dock i en långsammare takt vilket beror på de införda valutahandel restriktionerna i Ukraina. Det positiva är att det finns goda incitament från EU sida, och våra ukrainska kunder fick hjälp att kunna handla från oss på ak kreditiv från EU banker, däremot finns det stora bekymmer med att kunna försäkra dessa affärer. PTE Coatings AB tror fortsatt på en stark utveckling i Ukraina efter krigets slut och vi arbetar för att behålla och förbättra vår marknadsposition. Samtidigt angriper vi kunder som tidigare hade ansetts som svåra att arbeta med pga deras geografiska placering alt produktportfölj och kravspec.

Händelser efter verksamhetsåret

Det blir fortsatt verksamhet på halvfart i skuggan av kriget i Ukraina. Vissa leveranskedjor blev påverkade negativt, vilket leder till sämre affärsklimat och mindre benägenhet att investera. De lite högre marginalerna kompenserar delvis. Vår legotillverkare Helios Tovarna i Slovenien har under en tid haft problem upprätthålla en acceptabel nivå på våra produkter, vilket gör att vi utvärderar alternativa tillverkningspartner, och även nya kunder.

Analys av viktiga händelser

  • Kriget i Ukraina har direkt påverkat verksamheten genom att två av fyra ukrainska kunder tvingades stänga och de återstående kunderna drabbades av valutarestriktioner.
  • Leveranser till den enda ryska kunden upphörde i maj 2022 som en följd av internationella sanktioner.
  • Företaget har fått hjälp från EU-banker för att underlätta handel med ukrainska kunder via akkreditiv, men försäkring av dessa affärer är problematiskt.
  • Kvalitetsproblem hos legotillverkaren Helios Tovarna i Slovenien har tvingat företaget att utvärdera alternativa tillverkningspartners.
  • Företaget arbetar aktivt med att angripa nya, tidigare svåråtkomliga marknader och kunder för att bredda sin kundbas.

Finansiell analys av senaste bokslutet (2022) i

Sammanfattning

Företaget befinner sig i en utmanande men hanterbar situation. En dramatisk omsättningsnedgång på 54 % till 18,6 miljoner SEK vägs upp av en mycket hög vinstmarginal på 24,5 %, vilket indikererar en framgångsrik omställning mot en mer lönsam men mindre volymdriven verksamhet. Balansräkningen visar tecken på styrka med en förbättrad soliditet och tillväxt i både eget kapital och totala tillgångar. Den övergripande bilden är av ett specialiserat företag som klarat av en kraftig extern chock genom att bevara sin lönsamhet och stärka sin kapitalbas.

Företagsbeskrivning

Företaget är ett högteknologiskt färg- och kemiföretag med fokus på forskning och utveckling (RnD) och anpassade produkter. Det är en exportinriktad verksamhet med kunder främst i Östeuropa och Asien, och är ett helägt dotterbolag till Nordic United Coatings AB. Denna bransch är kapital- och kunskapsintensiv, vilket förklarar behovet av en stark balansräkning för att finansiera RnD.

Finansiella Nyckeltal

Resultat: Resultatet minskade från 5 730 000 SEK till 4 548 000 SEK, en nedgång på 1 182 000 SEK eller 20,6 %. Trots den kraftiga omsättningsminskningen är det anmärkningsvärt att vinsten bara minskade i begränsad omfattning, vilket visar på framgångsrika åtgärder för att stabilisera marginalerna.

Soliditet: En soliditet på 36,1 % anses vara god och indikerar ett företag med låg belåningsgrad och god förmåga att motstå ekonomiska nedgångar. Det ger också utrymme för framtida lån om investeringar behövs.

Eget kapital: Eget kapital ökade från 23 386 132 SEK till 26 925 877 SEK, en förbättring på 3 539 745 SEK eller 15,1 %. Denna ökning beror sannolikt på att årets vinst på 4,5 miljoner SEK har tillförts kapitalet.

Nettoomsättning: Omsättningen sjönk kraftigt från 40 373 036 SEK till 18 567 713 SEK, en minskning på 21 805 323 SEK eller 54 %. Denna försämring beror främst på förlusten av kunder i Ryssland och Ukraina på grund av kriget och sanktioner, samt att volymerna hamnade på under hälften av ett normalt referensår.

Huvudrisker

  • Hög koncentration av externa risker genom en kundbas som är sårbar för geopolitiska spänningar, vilket bevisats av en omsättningsnedgång på över 50 %.
  • Beroendet av en legotillverkare med kvalitetsproblem utgör en operativ risk för produktleverans och varumärkesrykte.
  • Svårigheter att försäkra leveranser till kvarvarande kunder i Ukraina kan ytterligare begränsa försäljningen.
  • Råvarupriserna ligger fortsatt på en hög nivå, vilket kan pressa marginalerna om de inte kan föras över på kunderna.

Möjligheter

  • Den mycket höga vinstmarginalen på 24,5 % visar en stark förmåga att generera kassaflöde även vid låg volym, vilket ger finansiell styrka.
  • Företaget positionerar sig proaktivt för en stark utveckling i Ukraina efter krigets slut.
  • Arbetet med att ansöka hos nya kunder med svår produktportfölj kan öppna upp för nya, lönsamma marknader och minska kundkoncentrationen.
  • Den starka balansräkningen med ett eget kapital på 26,9 miljoner SEK ger goda förutsättningar för att investera i egen tillverkning eller nya partners.

Trendanalys

Trenderna är kraftigt blandade. Omsättning och resultat visar en tydlig negativ trend med försämringar på -54 % respektive -20,6 %, vilket är alarmerande. Dessa vägs dock upp av positiva trender i balansräkningen, med förbättringar i eget kapital (+15,1 %) och tillgångar (+7,8 %). Den övergripande trenden är en omställning från volymtillväxt till fokus på lönsamhet och finansiell stabilitet under extremt svåra externa förhållanden.